风电:仍处于景气周期
随着上周金风科技披露年报,本周风电相关企业也陆续披露报表,整体情况收入和利润都有所恢复,我们认为风电行业今年有望持续景气,值得关注。
太阳能:光热电价推出,光伏设备迎来景气周期
本周根据媒体报道,国内有望推出光热发电上网电价,电价可能为1.38元/度,电价推出后将能够覆盖光热发电的成本,对于光热发电行业的推广将有极大的推进作用,对于行业将是利好。同时,周五晚上精功科技披露获得约1亿元的光伏设备订单,近期光伏设备企业持续获得订单,行业已经回暖,值得关注。
光伏价格:PVInsights-本周多晶硅及多晶硅片的价格继续下降
本周组件价格仍保持下滑。相比于国内需求严重不足的情况,其他地区价格下降的压力并不显著。本周电池片价格仍旧小幅下降。国内组件制造商更多地购买台湾电池片以应对美国的反倾销调查,使得国内电池片价格下降。而台湾电池片企业则借此机会向国内购买方提价,使得总体电池片价格小幅下滑。本周多晶硅片价格继续下跌。一方面,国内电池片需求的不足对一线、二线硅片企业的现货价格产生负面影响。另一方面,台湾硅片企业仍保持较高的报价,但由于国内为台湾电池片企业提供更多低价的硅片材料,台湾硅片的价格和需求也受到了影响。二者的价格差最终导致了本周总体多晶硅片价格的下滑。而单晶硅片价格的表现更加平稳。本周多晶硅的价格的下降更为显著。紧缩的多晶硅需求压低了国内多晶硅的价格,同时,硅片存货的建成也使得海外交易的多晶硅价格下降。
风险提示
国内市场启动低于预期,行业整合低于预期。
维持“推荐”评级
新能源板块仍然处于景气周期,维持“推荐”投资评级,目前最看好风电,关注金风科技、湘电股份和天顺风能。个股上可关注龙头企业阳光电源和设特变电工,并可关注受益核电重启的江苏神通。
