电信重组“美梦成真” 3G板块迎来大机会

   工业和信息化部、国家发改委以及财政部上周六联合发布《关于深化电信体制改革的通告》,通告指出,鼓励中国电信收购中国联通CDMA网(包括资产和用户),中国联通与中国网通合并,中国卫通的基础电信业务并入中国电信,中国铁通并入中国移动。上周五,中国联通、奥维通信等通讯股和3G概念股提前热身,大幅上涨。

    据有关人士分析,此次重组和未来牌照的发放将使目前相对弱势的运营商(联通、网通、电信)相对受益,其未来的经营趋势将逐渐趋强。目前相对强势的运营商(移动)在未来相当长的时间段内将维持稳健、强势的经营情况。

    同时,未来3~5年,在3G规模建设以及2G扩容等需求拉动下,当前国内品牌厂商在移动设备领域的竞争地位大幅度提高,中兴、华为分别在不同制式的3G获得突破性进展。就其他子行业而言,基站射频系统、移动网络优化和第三方服务等行业的业绩增长主要源于收入驱动,对应上市公司武汉凡谷、三维通信和国脉科技未来市场份额有望实现收入规模的快速增长;光通信行业的烽火通信、亨通光电、中天科技、永鼎光缆、长江通信等也将受益。此外,华胜天成、中创信测、动力源也将在3G建设中迎来巨大的市场需求。

    在终端市场方面,目前两市波导股份、*ST夏新、海信电器、东方通信等均涉足3G手机生产。但是从利润贡献时间来看,这些从事终端业务的公司想要吃3G蛋糕的时间可能要落后于设备制造商。另外浙大网新、新大陆、新海宜、兆维科技等也将分享电信行业的大发展。