部分钢贸商资金链告急 命悬一线

        “我觉得自己好像在一条大船上，而今年，这条船恐怕要翻了。”自称来自福建周宁的钢贸商杨齐(化名对中国证券报记者道出对行业的担忧：钢贸企业从2010年开始就基本不赚钱了；尤其是去年，钢材价格大幅下降，几乎全军覆没。这些亏空的资金从哪里来？只有从不断增加的银行信贷中来。
      杨齐知道，除非上市或被国企收购，否则钢贸企业必须把“游戏”永远玩下去。实际上，杨齐也在去年悄悄地申请了加拿大投资移民。
      这一问题已引起银行的高度关注。今年以来，各家银行都已收紧了对钢贸行业的贷款。甚至有银行信贷审批部门暂停了与福建地区(闽商钢材贸易类企业相关的贷款。
     玩命“找钱”
      “现在的资金比年初更紧了。大家都撑着，都在拼命‘找钱’，后边的信贷情况怎么变，都在猜。”杨齐告诉中国证券报记者。
      杨齐经营着一家年贸易额在70亿元以上的大型钢贸企业，他的融资能力以及和银行的合作关系都是其他中小型钢贸商没法比的。即便这样，他也不得不把公司总经理的年薪砍掉一半，把30余名业务员裁到只剩5名。但杨齐的危机并没有因此而化解，如果今年上半年在全国投资的三个钢材市场拿不到银行贷款的话，他的企业会瞬间崩溃。
      实际上，自从春节以来，上海市场上几乎所有的钢贸企业都已开始大规模裁员、减薪。
      一些大型钢贸商们的命脉早已不是钢价的高低，而是钢材市场的融资情况。福建籍钢贸商们在全国建立了150多家钢材市场。这些钢材市场的“套利”模式基本一致：当地政府批给钢贸商一块地作为钢材市场，钢贸商拿这块地做抵押向银行申请授信。钢材市场取得银行授信之后，吸引其他钢贸商入驻。钢贸商由于有钢材市场提供担保，大都能从银行得到贷款。钢贸商们选择钢材市场的唯一标准，不是钢材贸易的兴旺与否，而是钢材市场的融资能力。
      去年，杨齐在全国三个城市分别投资建钢材市场。在这个过程中，他从当地政府手中拿到土地、进行土地平整等初期投资就花了上亿元，其中大部分是银行贷款。现在最关键的就是等银行的后续贷款。只要银行的授信下来，哪怕这个钢材市场实际上没有任何钢材交易，也会有大量的钢贸商进入。因为钢贸商们大都图的是“共享”银行贷款。大量的钢贸商入驻也就意味着杨齐能够收到他们上缴的管理费、担保费等。而且，以钢材市场为抵押向银行申请贷款，拿了钱以后杨齐还可以做短贷，做拆借，再到其他的地方建市场，如此滚动。
     但2012年四季度以来，银行信贷对钢贸行业收得特别紧，今年也没有松动的迹象。照此下去，杨齐投在钢材市场的上亿元资金眼看就要打“水漂”。
     2013年以来，钢材市场投资失败的案例已经出现。据报道，江苏无锡的一洲钢材贸易市场老板李国清因企业资金链断裂从“人间蒸发”。据知情人称，李国清就是借钢材市场的套利模式，两年之内把融资规模扩大到了10亿元以上，而他的公司目前总资产不过1.5亿元。
     “如果银行的信贷政策继续紧下去，会有更多的钢贸老板跑路，甚至跳楼。”上海钢贸商会相关人士表示。
     资金“黑洞”
     贷不到款会导致钢贸行业的瘫痪，贷到了是否就能让这个行业欣欣向荣呢？
     杨齐介绍，一些钢贸商炒期货，炒股，买楼买房、买码头，买******，资金大都是从信贷资金而来。一些钢贸商高消费，买名车、名包、名表等奢侈品；去一趟香港、欧洲，消费少则数十万元，多则几百万元……资金也大都是从信贷资金而来。
     每个企业或行业的原始资本积累都不是那么容易的。为什么钢贸行业那么多企业能贷到那么多钱呢？
     “首先有个圈子。”杨齐介绍。外人无法进入的闽籍钢贸商圈，一部分人可以组成联保小组，通过担保公司，通过钢材市场的重复质押不断从银行取得信贷资金。
     其次，钢贸行业资金密集的属性能满足银行的信贷条件。而一些银行的信贷员、业务经理等能从钢贸企业身上完成业绩指标，并可能获得其他高额收益。
     所以，即使在监管部门的三令五申下，部分银行仍然给予部分钢贸商授信，发放贷款。外地的少数中小银行也为了拓展市场进军钢贸领域。
      部分钢贸企业重复质押尤其严重。一套发票对付多家银行，企业之间虚开发票，空提营业额。上海银监局的数据显示，截至2011年6月末，上海用于质押的螺纹钢总量为103.45万吨，是螺纹钢社会库存的2.79倍。上海银监局已经发现某些银行在风险处置时无法对钢材质押主张权利。
     “有时候为了能贷到钱，少数钢贸商甚至敢私刻银行的公章，以证明曾经的贷款记录。”杨齐透露。
      为什么有那么多人去办钢材市场、担保公司呢？因为能帮助钢贸企业从银行获得贷款。每贷到一笔钱就能收到企业的担保费、保证金、出库费等不菲收入。银行融资成本加市场和担保公司的成本，总的融资成本不低于25%-40%。但为了不使资金链断裂，再高的融资成本钢贸商也要承担。同时，一些钢贸商也用手中的钱(大多数也是从银行贷出)放高利贷。在这种情况下，有的企业为了弥补亏空，铤而走险，炒期货、买******，甚至赌博。
     何去何从
     杨齐们其实很清楚，担保公司、钢材市场帮助钢贸企业包装财务报表，再给审计事务所做虚假审计，最后银行放贷，构成了一条完整的“融资链”。
     在上海市2011年审批通过、重新注册的融资担保公司中，很多是“闽”字号。而一些担保公司做得最多的一件事就是帮助企业虚假注册：担保公司的资金先行垫付作为钢贸企业的“注册资金”，并存入银行账户。钢贸企业再用银行定期存单抵押贷款或开银行承兑汇票把资金抽出来。
     上海是全国最大的钢贸商聚集地。据上海银监局统计，截至2011年6月末上海钢贸企业在银行的贷款余额达到1515.41亿元，比2010年末增长29.05%。其中一般贷款余额为735.46亿元；银行承兑汇票余额为713.08亿元，商业承兑汇票贴现余额为66.87亿元。有4家银行的钢贸企业贷款余额占比接近甚至超过20%，有7家银行的钢贸企业承兑汇票占比超过50%。
     资产质量问题、钢贸贷款问题已引起了银行界的普遍关注。“一季度我们对敏感的领域，比如说大家都比较担心的房地产业、大宗商品、钢贸企业等进行了专项分析。分析的结果我们基本可以放心。”宁波银行行长罗孟波日前表示。