其他大盘股9月后或放行
新快报讯 (见习记者 梁小蝉) 在获得证监会的正式批文后,中国南车股份有限公司(下称“中国南车”)27日晚间发布了招股意向书,计划发行规模不超过30亿股A股。在大盘股IPO暂停近4个月后,这次大盘股重新启动惹来颇多争议。
募集百亿资金
公告显示,中国南车此次A股发行规模达30亿股。其中,网下发行不超过7.5亿股,约占本次发行数量的25%;其余部分在网上发行,约为22.5亿股,约占本次发行数量的75%。此外,中国南车还计划发行不超过23亿股H股,发行价不低于A股发行价。
根据安排,中国南车在奥运前可完成A股的发行。公司将于8月6日确定发行价格,8月8日公布网上中签结果。东海证券行业研究员王万金认为,中国南车上市后应该是行业的绝对龙头,今年的每股收益可达0.18元至0.20元左右,按照大概25倍的市盈率,其发行后股价较为合理的区间应该在4到5元之间。按此计算,其在市场上筹集的资金将在90亿元-112.5亿元之间。
专家看法对立
有机构认为,中国南车的放行意味着大盘重新开闸,而这显示出我国企业融资任务较重。然而,对于此举是否将对市场造成冲击,专家看法不一。
宏源证券(16.11,-0.59,-3.53%,吧)分析师唐永刚认为,毋庸置疑,中国南车启动IPO必将短期改变市场的供应面。但联合证券策略分析师杨伟聪对此持不同看法。他认为,尽管融资额度达百亿元,但不会对市场造成很大冲击。根据杨伟聪提供的最新研究报告,在2008年前7个月时间里,一级市场资金规模相当于即期募集资金的22倍,同期64家公司完成IPO募集资金920亿元。截至7月17日,已经过会准备IPO的公司预计集资规模约为人民币880亿元,照此计算,当前市场资金在本次大盘股密集发行中仍显得游刃有余。
或为试探举动
据了解,自今年4月7日紫金矿业(7.84,-0.01,-0.13%,吧)IPO以来,今年上半年A股市场IPO筹资额不到去年同期的70%,其中公开发行1亿股以上的大盘股4只,筹资643.19亿元,发行家数和筹资额同比分别下降了64%和49%,大盘股发行“减速”已非常明显。
对于此次监管层并没有依据审核顺序首先放行融资金额将超过400亿元的中国建筑,而是选择了规模较小的中国南车,有市场人士就表示,这似乎有试探市场承受力的含义在内。
公开信息显示,目前尚处于“审而未发”状态的大盘股除中国南车和早已过会的中国建筑外,还有光大证券、成渝高速等。按照规定,7月底之前进行IPO的公司,其公布的财报可以用去年年报,而7月底前如果未能公布招股意向书,这些IPO公司将补充今年上半年的财报。目前已是7月的最后几天,上述公司几乎肯定需要补充上半年财报。算上补充材料的时间,这几家大盘股发行最快也要等到9月份以后。